Zielsetzungen des Kunden
Ein institutioneller Investor, der in ein Chemieunternehmen investieren wollte, beauftragte Anthesis mit der Ausarbeitung eines transaktionsspezifischen Ansatzes, der sowohl die konventionelle Einhaltung von Vorschriften und Altlasten als auch die Nachhaltigkeitsleistung und die Vorbereitung auf die Zukunft berücksichtigt. Die Ziele des Kunden waren insbesondere:
- Schnelles Aufspüren der wichtigsten Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken (ESG)
- Priorisierung der „gefährdeten“ Standorte für die Phase 1 der Bewertung
- Identifizierung von Möglichkeiten zur Wertschöpfung in Verbindung mit einer verbesserten Nachhaltigkeitsleistung
Das Projekt
Anthesis erkannte, dass eine herkömmliche Umwelt-Due-Diligence-Prüfung (EDD) diese Anforderungen nicht erfüllen würde. Stattdessen war es notwendig, den Screening- und Bewertungsansatz zu ändern und ESG-Themen zu berücksichtigen. Dies würde dem Kunden helfen, wesentliche ESG-Risiken früher zu erkennen und diese während des Akquisitionsprozesses anzugehen. Anthesis reagierte darauf mit der Anwendung von RiskHorizon™, um eine Reihe bestehender, zukünftiger und neu entstehender Risiken zu prüfen und dem Kunden damit zu helfen:
- Ein tieferes Verständnis dafür, welche Fragen bei künftigen umweltbezogenen, rechtlichen, kommerziellen, technischen oder anderen relevanten Due-Diligence-Prüfungen berücksichtigt werden sollten
- die Fähigkeit, Chancen zu erkennen, die schneller als erwartet positive Cashflows bringen könnten
Erbrachte Schlüsseldienste
Mit RiskHorizon™ haben wir in drei einfachen Schritten ein ESG-Screening mit dem Tool durchgeführt:
- Eingabe der grundlegenden Merkmale des Zielunternehmens, wie z. B. Branche und geografische Lage
- Durchführung einer kurzen, webbasierten Bewertung der Managementfähigkeiten des Zielunternehmens
- Und schließlich die Erstellung eines Berichts mit unseren wichtigsten Empfehlungen
Wichtige Projektergebnisse
Innerhalb von 24 Stunden nach der Beauftragung hat Anthesis ein erstes Screening des Chemiesektors und des Anlageportfolios des Zielunternehmens durchgeführt. Dadurch konnte der Kunde schnell die wichtigsten ESG-Themen und die wichtigsten „Hotspots“ – Schlüsselrisiken, Chancen und Zielregionen – für die weitere Bewertung identifizieren.
Zu den wichtigsten Ergebnissen gehören:
- Identifizierung von fünf Zielstandorten für die weitere Bewertung (aus einer ersten Liste von 10 Standorten)
- Ein Verständnis der zukünftigen ökologischen und sozialen Externalitäten, die den Wert des Anlagevermögens beeinflussen können
- Empfehlungen zu einer Reihe von Umwelt- und Sozialrisiken, die bei der Due-Diligence-Prüfung zu berücksichtigen sind, z. B. Arbeitsrechte, Wasserqualität, Einhaltung von Umweltvorschriften usw
- Eine Bewertung des Ausmaßes der Exposition gegenüber spezifischen Nachhaltigkeitsrisiken, die zu einer Bestimmung der Möglichkeiten zur Kostensenkung führt
Wichtigste Projektauswirkungen
Durch den Einsatz von RiskHorizonTM in der Anfangsphase des Due-Diligence-Prozesses waren wir in der Lage:
- Effizientes und kostengünstiges Screening von Risiken und Chancen, die mit einer Transaktion verbunden sind, in den frühen Phasen des Geschäftsabschlusses
- Es müssen keine Ressourcen für die Erhebung detaillierterer Daten durch kostspielige Besuche vor Ort mobilisiert werden
- Unsere Umwelt-Due-Diligence- und ESG-Prüfer können sich auf die Länder, Risiken und Standorte konzentrieren, die bei unserer Bewertung als besonders relevant eingestuft wurden