Lignes directrices du TNFD : Informations financières liées à la nature
Perspectives
Table des matières
- Préparer la réglementation
- Pourquoi divulguer des infos sur la nature ?
- Tirer parti de la TNFD
- Saisir les opportunités
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Se préparer à l’essor de la réglementation Nature : les recommandations finales du TNFD
Après vingt-sept mois de travail, la publication des recommandations finales de la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosure (TNFD) créera une référence historique permettant aux investisseurs de mieux intégrer les risques liés à la nature dans la gestion de portefeuille et l’allocation d’actifs.
Par conséquent, toute société cotée en bourse doit être prête à faire face à la probabilité que le TNFD, à l’instar de son homologue axé sur le climat, le Taskforce on Climate-Related Financial Disclosures, suive une voie similaire pour orienter les marchés financiers dans l’évaluation de la valeur des actifs et l’allocation du capital en conséquence. Par conséquent, ce qui est maintenant un cadre de divulgation volontaire, axé sur le marché, pourrait rapidement évoluer pour faire partie du cadre réglementaire obligatoire dans de nombreux pays.
Passer de la vision à l’action après la COP15 à Montréal
Pour les près de 200 pays qui se sont mis d’accord sur le Cadre mondial pour la biodiversité (CMB) Kunming-Montréal lors de la COP15 en décembre dernier, le TNFD offre un potentiel important pour fournir un cadre prêt à l’emploi afin d’accélérer les progrès vers les quatre objectifs et les 23 cibles du CMB à atteindre d’ici 2030.
Plus précisément, le CMB engage les pays, par le biais de l’Objectif 15, à prendre des mesures juridiques, administratives ou politiques pour s’assurer que les grandes entreprises et les institutions financières transnationales surveillent, évaluent et divulguent de manière transparente leurs risques, dépendances et impacts sur la biodiversité par le biais de leurs opérations, de leurs chaînes d’approvisionnement et de valeur, et de leurs portefeuilles1.
Tout comme les recommandations du TCFD sont passées de lignes directrices de divulgation volontaire à une exigence réglementaire de se conformer ou de s’expliquer, nous verrons probablement une page arrachée du même manuel. La Nouvelle-Zélande, le Royaume-Uni, l’Afrique du Sud et le Japon ont chacun signalé leur intention ou leur volonté d’adopter le TNFD. Le Brésil, l’UE, l’Indonésie et Singapour ont déjà commencé à mettre en œuvre ou sont en train d’exiger des divulgations liées à la biodiversité.
Pourquoi la divulgation d’informations financières liées à la nature est-elle importante ?
Plus de la moitié de l’économie mondiale, évaluée à 58 billions de dollars, dépend fortement ou modérément de la nature et de ses services, de sorte que la gestion des risques liés à la nature est un problème important pour toute entreprise et institution financière. Le Rapport sur les risques mondiaux classe la perte de biodiversité et la perte d’écosystèmes parmi les cinq principales menaces pour l’humanité au cours de la prochaine décennie. Pourtant, à l’heure actuelle, la divulgation par les entreprises concernant les impacts sur la nature est limitée.
Bien que les chaînes de valeur de nombreuses grandes entreprises contribuent à la perte de biodiversité, seules 5 % des 389 entreprises analysées par la World Benchmarking Alliance ont réalisé une évaluation scientifique pour montrer l’impact de leurs activités sur la nature et la biodiversité. En 2023, le CDP a ajouté de nouvelles questions sur la biodiversité, signalant ainsi son intention de commencer à évaluer les entreprises en fonction d’un éventail élargi de questions environnementales afin de mieux fournir aux investisseurs des informations clés sur les risques liés à la nature.
De la même manière, Nature Action 100, une initiative mondiale d’engagement des investisseurs, exerce une pression accrue sur 100 entreprises pour qu’elles augmentent leurs ambitions et leurs actions visant à réduire la perte de nature et de biodiversité.
En juin, le groupe d’investisseurs, composé d’AXA Investment Managers, de Columbia Threadneedle Investments, de BNP Paribas Asset Management, de Church Commissioners for England, de Domini Impact Investments, de Federated Hermes Limited, de Karner Blue Capital, de Robeco, de Storebrand Asset Management et de Christian Brothers Investment Services, s’est aligné sur huit secteurs clés.
Bien que la liste des entreprises ciblées ne soit pas encore publique, des rapports indiquent que les équipes d’engagement des investisseurs sont en cours de finalisation et que des lettres d’engagement de base seront envoyées aux entreprises d’ici la fin du mois de septembre.
Huit secteurs clés
- Biotechnologie et produits pharmaceutiques ;
- Produits chimiques, tels que les produits chimiques agricoles ;
- Articles ménagers et personnels ;
- Le commerce de détail de biens de consommation, y compris le commerce électronique et les détaillants et distributeurs spécialisés ;
- L’alimentation, allant des producteurs de viande et de produits laitiers aux aliments transformés ;
- Commerce de détail d’aliments et de boissons ;
- Foresterie et papier, y compris l’aménagement forestier et les produits de pâtes et papiers ; et
- Métaux et mines
Premiers pas : comment exploiter le TNFD pour identifier et agir sur les risques liés à la nature
Le TNFD offre un cadre aux entreprises et aux financiers pour évaluer et divulguer leurs dépendances et impacts sur la nature et intégrer ces informations dans la prise de décision financière. Grâce à son approche d’évaluation des risques et des opportunités LEAP, le TNFD permet aux entreprises et aux institutions financières de comprendre dans quelle mesure l’entreprise dépend des services écosystémiques fournis par la nature et comment ces dépendances créent des risques importants pour l’entreprise ou le portefeuille d’allocation de capital.
L’approche LEAP aide les organisations à évaluer les impacts et les dépendances liés à la nature de leurs opérations directes et de leur chaîne de valeur et à hiérarchiser les risques et les opportunités liés à la nature.
Pour s’engager dans cette aventure, il faut d’abord s’appuyer sur cinq domaines d’action clés:
- Commencer à
recueillir des informations et des données existantes (biodiversité, eau, polluants, produits clés, déchets) dans les unités commerciales, les actifs et les chaînes de valeur en amont. Ensuite, passez en revue les normes existantes (Natural Capital Protocol, CDP, Global Reporting Initiative, Science Based Targets Network) et les ressources (ENCORE, Integrated Biodiversity Assessment Tool, Risk Filter Suite du WWF). Enfin, développez une compréhension des problèmes de la nature matérielle.
- L’exposition aux risques liés à la nature
d’une organisation est directement liée à l’intégrité et à la résilience des écosystèmes et des services écosystémiques dont l’entreprise dépend. Commencez par superposer l’empreinte opérationnelle et commerciale de votre organisation avec des données spatiales sur les biomes et les écosystèmes terrestres, d’eau douce et océaniques afin d’identifier les interactions entre les activités économiques et la nature et la santé des écosystèmes à chaque endroit. Utilisez ces informations pour hiérarchiser les emplacements en fonction des risques et des opportunités liés à la nature.
- Évaluer les dépendances et les impacts prioritaires
Tenir compte du rôle de la nature dans la fourniture de services écosystémiques pour soutenir les processus commerciaux qui non seulement produisent des produits ou des services, mais génèrent également des revenus et créent de la valeur pour l’entreprise. En identifiant les dépendances et les impacts liés à la nature à chaque endroit prioritaire, vous pouvez commencer à rendre explicites les actifs environnementaux et les services écosystémiques dont l’entreprise dépend et génèrent de la valeur financière. Rendre les dépendances plus visibles dans la prise de décision des entreprises et des investissements est une première étape cruciale pour mieux comprendre les risques liés à la nature. De même, l’identification des facteurs d’impact qui entraînent des changements dans le capital naturel peut aider les organisations à évaluer la perte qui en résulte. Par exemple, certaines approches de la production agricole pourraient entraîner la conversion des terres, ce qui contribue au déclin des populations d’espèces, y compris les pollinisateurs, ce qui entraînerait une réduction de la productivité et du rendement des cultures.
- Évaluer les risques et les opportunités
importants liés à la nature Les risques et opportunités importants liés à la nature d’une organisation découleront des dépendances et des impacts de l’entreprise vis-à-vis de la nature, comme l’illustre la figure ci-dessous. Les dépendances et les impacts peuvent entraîner des risques liés à la nature en raison des changements de l’état de la nature, de la circulation des services écosystémiques et des impacts sur la société résultant des impacts des entreprises sur la nature. Les opportunités liées à la nature se présentent en donnant d’abord la priorité aux opportunités d’éviter et de réduire les impacts négatifs, tout en contribuant à un avenir positif pour la nature en régénérant et en restaurant la nature grâce à une transformation stratégique des modèles commerciaux, des produits, des services et des investissements.
- Se préparer à réagir et à rendre compte
Au point culminant de cette évaluation, les organisations doivent être prêtes à démontrer quelles décisions de gestion des risques, de stratégie et d’allocation des ressources sont prises en conséquence. En fonction des risques et des opportunités identifiés, les équipes de direction de l’entreprise doivent fixer des objectifs et définir et mesurer les performances en matière de gestion des dépendances, des impacts, des risques et des opportunités liés à la nature. Le TNFD recommande aux entreprises de fixer des objectifs fondés sur la science en utilisant le cadre du réseau Science Based Targets pour l’eau douce et les terres.
Au-delà du risque : libérer les opportunités en intégrant la valeur de la nature dans la prise de décision
Les entreprises qui ne sont pas préparées seront confrontées à divers risques liés à la nature. Qu’il s’agisse de chocs perturbateurs, de chaînes d’approvisionnement ou d’opérations de fabrication en raison de dépendances à l’égard de ressources épuisées, de risques financiers liés à la hausse des primes d’assurance et des coûts d’investissement ou des risques de transition liés aux changements réglementaires, le coût de l’inaction n’est pas une question de probabilité, mais de rapidité et d’ampleur.
Et pour certains, ces risques sont déjà là. L’écoblanchiment, par exemple, présente un risque substantiel pour les entreprises en sapant la confiance et la satisfaction des consommateurs lorsque les allégations environnementales sont exagérées ou fausses. Cela crée des risques de réputation pour l’entreprise ainsi que des conséquences juridiques et réglementaires potentielles.
Pourtant, pour d’autres, l’intégration de la valeur de la nature dans la prise de décision peut créer une myriade d’opportunités liées à la nature, de l’amélioration de la valeur de la marque au renforcement de l’accès au marché et à l’attraction de nouvelles sources de capitaux et de revenus.
Vous n’avez pas à faire ce voyage seul. Nos experts de la nature sont prêts à aider votre organisation à comprendre, localiser et identifier les impacts, les dépendances, les risques et les opportunités liés à la nature.
De plus, nos experts en gestion de l’eau, en forêts et en agriculture peuvent permettre à votre organisation de fixer des objectifs et d’élaborer des stratégies pour s’aligner sur le Cadre mondial de la biodiversité de Kunming-Montréal. Où que vous soyez dans votre parcours, Anthesis propose un ensemble complet de services intégrés pour équiper et habiliter votre organisation à intégrer la valeur de la nature dans les décisions commerciales et d’investissement et à débloquer des opportunités.
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